ظلت سدكو على مدى نصف قرن بمثابة دعامة أساسية للشركات والمجتمعات المحلية، بفضل تفانيها في البحث عن الفرص الاستثمارية التي تحفز النمو الاقتصادي وتسهم في التنمية الاجتماعية تحت مظلة رؤية السعودية 2030.
فلسفة الاستثمار المدعوم بالقيم
تترسخ استراتيجيتنا للاستثمار بالاستثمارات المسؤولة وطويلة الأمد التي تحقق القيمة المضافة لمساهمينا وتسهم في دعم ازدهار المملكة تحت مظلة رؤية السعودية 2030. ويشكل بيان سياسة الاستثمار (IPS) في سدكو الركيزة الأساسية لقرارات تخصيص رأس المال في الاستثمارات، فهي تحدد المعايير التي توجه قراراتنا الاستثمارية، مثل القطاعات والمجالات، وفئات الأصول، وأحجام الاستثمارات والعوائد المتوقعة، ومستويات التمثيل، وعوائد الأسهم.
وقبل الشروع في أي استثمار، نجري الدراسات النافية للجهالة، التي تتضمن عمليات التحقق من المعلومات المرتبطة بالتقييمات المالية والقانونية والتجارية. وأثناء تنفيذ المشروع، تتم المحافظة على معايير الحوكمة وبالأخص المتعلقة بمحفظة أعمالنا الخاصة المباشرة. وتستند سدكو على مبادئ الحوكمة المشتركة لخلق القيمة لاستثماراتها، بدلاً من العمل المباشر من خلال الأنشطة التشغيلية. ويضمن هذا النهج توافق أي فرصة استثمارية مع أهدافنا المالية وتعكس أيضاً التزامنا الثابت بالاستدامة والشفافية والمساءلة. كما أن المراجعات الدورية لأداء استثماراتنا يضمن الامتثال الدائم باللوائح والمتطلبات الاستراتيجية والتنظيمية، كما تُبنى استراتيجية الاستثمار (أو التخارج من الاستثمارات) بناءً على أهداف رؤية السعودية 2030.
ويبقى معيار التوافق مع الشريعة الإسلامية شرطاً أساسياً لاتخاذ القرارات الاستثمارية. ويطبق هذا المعيار عند إجراء الاختبارات الأولية لأي مشروع، ثم عبر كافة مراحل تنفيذ المشاريع. وتبقى الشركة على تعهدها بالنهوض وتطوير بمعايير الحوكمة وبالأخص المتعلقة بمحفظة الاستثمارات المباشرة الخاصة.
مجالات الاستثمار الرئيسية
- تعزيز مشاركة القطاع الخاص في مسيرة التنمية الوطنية
- إطلاق العنان لإمكانات المملكة العربية السعودية في مجال الترفيه والسياحة
- التناغم مع توجهات المملكة نحو تحقيق الاستدامة
- تطوير البنية التحتية التي تدعم أهداف التنمية في المملكة
- توطين سلاسل التوريد لتعزيز الإنتاج الوطني
تطوير الاستراتيجية
انعكاساً لمخرجات مراجعة الاستراتيجية الشاملة في عام 2025، وضعت سدكو استراتيجيتها للدورة الجديدة، والتي تنهض بدور الشركة كمستثمر مالي نشط وفعال. وتعمل الشركة على التوازن بين التوسع في القطاعات الجديدة لتركز بشكل أكبر على زيادة العوائد الاستثمارية عبر الدخول في فئات أصول متنوعة والحفاظ على مرونة الاستثمارات واستجابتها لاحتياجات الأسواق المتغيرة.
وتُعنى الاستراتيجية بالنظر في القطاعات الصناعية والتصنيع والبيع بالتجزئة وتقنية المعلومات والخدمات المالية والاتصالات، لتتكامل مع محفظة الاستثمار الحالية في قطاعات الرعاية الصحية والخدمات اللوجستية والتعليم والضيافة. ويقلل ذلك مقدار تدخل الشركة المباشرة في العمليات التشغيلية داخل المحفظة ودعم التخارج من الاستثمارات من القطاعات غير الأساسية.
الرعاية الصحية
التعليم
الضيافة والسياحة
الخدمات اللوجستية
إدارة الأصول
قطاعات أخرى
وجرى التوسع في فئات أصول جديدة لدعم أداء محفظتنا الاستثمارية وتعرضها وتنويعها عبر الاستثمار بشكل أوسع في الأسهم العامة وإدارة المحافظ الاستثمارية التقديرية (DPMs) والأسهم الخاصة ورأس المال الجريء والدخل الثابت. ويحقق هذا التنوع التوازن بين تخصيص الأصول وإدارة المخاطر، مع ضمان مرونة استكشاف مجموعة أوسع من الفرص.
وتجري حالياً مراجعة كافة السياسات والإجراءات المعتمدة لضمان توافقها المستمر مع استراتيجية المجموعة وإطار حوكمتها. وبالمقابل، يجري تقييم أدوات التقارير ومنصات الذكاء الاصطناعي الحديثة لدعم عملية الإشراف على المحفظة الاستثمارية وإعداد التقارير حولها.
مبادئ توجيه الاستثمار
تفتح استراتيجية سدكو الاستثمارية الآفاق أمامنا للتركيز بشكل أوسع على القطاعات المستهدفة واغتنام الفرص الاستثمارية فيها. ويؤكد ذلك على أهمية تحديث المحفظة الاستثمارية وإعادة توزيع رؤوس الأموال لتنفيذ الاستثمارات المولدة للعوائد والحفاظ على نهج عمل يوازن بين النمو والاستثمارات المدرة للدخل.
تحقيق القيمة من خلال عقد شراكات فعالة
عادةً ما تتبلور مساهمة الشركة في المشاريع التي تمتلك فيها حصة أقلية مؤثرة (5% فما فوق) عبر التمثيل النشط في مجالس الإدارة ولجانها التابعة، والإشراف على الاستراتيجيات والأداء المالي.
تتعاون سدكو مع شركات المحفظة على عدة مستويات، حيث تقدم التوجيه الاستراتيجي، والإشراف المالي، والدعم في عمليات الاندماج والاستحواذ، مع التركيز على تقليص مشاركتها في العمليات التشغيلية تدريجياً، وينصب تركيزنا الأساسي على التواصل مع الفرق الإدارية وتمكين عملهم بشكل مستقل.
وتتم إدارة كافة الأصول باتساق تام مع مبادئ الشريعة الإسلامية، حيث نسعى لدمج مسائل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في استراتيجية الشركة الأساسية، وذلك عن طريق دعم مبادرات المسؤولية المجتمعية المؤسسية وتعزيز الحوكمة الرشيدة داخلياً وإدارة المخاطر التي تؤثر على استدامة ونمو رأس المال على المدى الطويل.
استعراض المحفظة الاستثمارية
الاستثمارات المباشرة
الاستثمارات الخاصة عبر التملك التام أو الحصص الكبيرة
أكبر مجموعة لتقديم التعليم الأساسي والثانوي، من الروضة وحتى الصف الثاني عشر، في المنطقة الغربية، ولها أكثر من 10 مجمعات تعليمية في 7 مدن داخل المملكة.
متخصص بإدارة المرافق وتقديم خدمات الهندسة وغيرها.
شركة رائدة في مجال صناعة وتجارة الأثواب السعودية التقليدية.
مستشفى لتقديم الرعاية الصحية المتخصصة في أمراض القلب والأورام.
شركة رائدة في قطاعات السفر والسياحة والضيافة، وتُمتلك بشكل كامل من مجموعة سدكو القابضة.
شركة مستقلة تابعة لمجموعة سدكو متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتقوم بإدارة الأصول القائمة على معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات وتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية.
المشاركة المستمرة في إنشاء الشراكات الاستراتيجية في سوق الأسهم العامة
شركة سعودية رائدة في مجال الصحة والرفاهية، تشغل أكبر سلسلة صيدليات في الشرق الأوسط.
أكبر الشركات الرائدة في مجال تأجير السيارات بنظام التأجير الطويل الأجل في المملكة، وهي شركة مرموقة في المنطقة.
لمحة عامة عن توزيع الأصول
وانتهى عام 2025 بتسجيل تنوع كبير وتوافق تام لمحفظتنا الاستثمارية مع بيان سياسة الاستثمار التي أطلقناها. وجرى تخصيص الأصول وفق اللوائح الموافق عليها التي شملتها السياسة على الرغم من تقلبات السوق.
- الأسهم العامة: وتشكل الجزء الأكبر من المحفظة على الرغم من تأثرها الملموس بالانخفاض العام لمؤشر جميع الأسهم في سوق "تداول" السعودية خلال العام.
- الاستثمارات الخاصة المباشرة: وتشكل ثاني أكبر مكون من محفظة الاستثمار، واستقرت مخصصات رأس المال فيها خلال العام.
- الدخل الثابت وإدارة المحافظ الاستثمارية التقديرية (DPM): وتلاها تخصيص رأس المال، مما دعم تحقيق أهداف السيولة والعوائد الاستثمارية.
- الاستثمارات غير المباشرة: شكلت الأسهم الخاصة ورأس المال الجريء المكون الأصغر في محفظتنا الاستثمارية، إلا أنها شهدت تركيزاً نشطاً خلال العام.
أبرز الإنجازات في استثمارات الشركات لعام 2025
سجلت استثمارات الشركات عدة إنجازات ملحوظة خلال الأعوام الماضية، وذلك بالتوافق مع أهداف سدكو الاستثمارية الطويلة الأمد، ومنها: تسييل الأصول الناضجة من خلال الطروحات العامة الأولية وقرارات التخارج الاستراتيجية، مع العمل على تعزيز حيازة الشركة عليها عبر إعادة تشكيل هيكل الملكية. وأكد إتمام الخطة الاستراتيجية مؤخراً على أسس الشركة الراسخة كمستثمر مالي منضبط. ومع تركيز محفظتنا الاستثمارية على أهداف التوسع والسيولة وتعزيز العوائد الاستثمارية، والانسجام مع الطموحات الاقتصادية لرؤية السعودية 2030، فنحن الآن على خطى تحقيق المرحلة التالية من نمو الأعمال.